The Ice & Snow Economy behind the Winter Olympics“300 million people hit the ice & snow” When the Chinese government bid for the Olympics in 2015, it pledged to attract 300 million new winter sports participants as part of the Olympic legacy. In 2022, before the opening of Beijing Winter Olympics, China claims that the number of people who had taken part in outdoor and indoor winter sports-related leisure activities since 2015 has reached 346 million, surpassing the initial target. The “300 million” is not only a number that shows the popularization of winter sports in China, but also a …
The Chinese Consumer in 2022
The Chinese Consumer in 2022“Generation Z” Chinese consumers display fundamentally different behavior as new sales channels, rising domestic brands and an increasing desire for self-expression have changed purchasing habits. But the growing elderly population is becoming an important consumer group as well! In this article we summarize the main characteristics about consumption in China you need to know.Rising Purchasing Power in China The annual disposable income of residents in China’s urban areas has been constantly growing over the past decade: From on average around 2,500 EUR in 2010 to more than 5,500 EUR in 2020. Urban dwellers in tier-1 cities …
A Primer on E-Commerce Livestreaming in China
A Primer on E-Commerce Livestreaming in ChinaOverview of China’s E-commerce Livestreaming Industry In 2020, China’s e-commerce livestreaming market was estimated at 1.2 trillion RMB – an increase of almost 3x over 2019. The industry is projected to grow with a CAGR of 58% in the next years. The penetration rate of e-commerce livestreaming in online retail was 10.6% in 2020 and is expected to further rise, primarily driven by new users as well as an increase in order frequency and average basket size. Main drivers behind the rapid growth of the e-commerce livestreaming are: Vivid information and real-time interactive answers …
China’s Pet Boom
The Boom of China’s Pet IndustryOverview of China’s Pet Industry With the expansion of urban incomes and increase of Chinese choosing to raise pets especially in tier-1 cities, pet-related products and services in China are continuously evolving, resulting in a rapid expansion of the industry. In 2020, China’s pet industry reached a total value of 300 billion CNY. With the penetration rate of pets expected to further rise and related offerings continuing to mature, the Chinese pet industry is expected to grow with a CAGR of 14% and will reach 450 billion CNY in 2023. The pet industry consists of …
China Case Study: Dyson
China Case Study: DysonDyson is a success story in terms of how foreign consumer goods brands can build and maintain a special image in China – by leveraging product design and marketing in a localized way.Dyson in China – Key Facts After Dyson entered the Chinese market entry in 2012, the country became the firm’s fastest growing market in 2014 and has been ever since. But this development was not pure luck or coincidence, since Dyson strategically invested in its operations in China: Established network of ~15 Dyson self-operated stores and 135 3rd-party-operated POS in 90 cities (focus on tier-1 …
B2B E-Commerce Business in China
B2B E-Commerce Business in ChinaGroßen und mittleren Unternehmen wird empfohlen, den B2B-E-Commerce als einen zusätzlichen Vertriebskanal in China zu betrachten, um langfristig einen nachhaltigen Wert für ihre Marken zu schaffen.Mit enormen jährlichen Investitionen in ein verbessertes und ganzheitlicheres digitales Ökosystem, das Milliarden an Euro Umsatz erreicht, werden B2B-Plattformen unweigerlich eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung einer industriellen Marke entlang der Wertschöpfungskette spielen. Großen und mittleren Unternehmen wird empfohlen, das Thema B2B-E-Commerce als einen zusätzlichen Vertriebskanal zu betrachten, um langfristigen Erfolg für ihr Unternehmen zu schaffen. Allein von 2017 bis 2018 wuchs der B2B-E-Commerce-Sektor im Jahresvergleich um mehr als 70%. EAC …
Economic Insights by EAC Consulting – May 2020
Die Auswirkungen von Covid 19 auf die Wirtschaft in China China wurde im ersten Quartal 2020 von COVID-19 in einem noch nie dagewesenen Ausmaß wirtschaftlich beeinträchtigt, was zu einem BIP-Rückgang von -6,8 % im Vergleich zum Vorjahr führte in Q1 2020. Obwohl die Regierung noch kein größeres Konjunkturprogramm vorgestellt hat, hat sie Gegenmaßnahmen wie Subventionen und Unterstützungsmaßnahmen für KMUs, weitere Liberalisierungen im Bereich Investitionen sowie Pilotzonen für Crossboarder E-Commerce eingeführt. Im April 2020 sind erste Anzeichen einer Erholung sichtbar geworden: Der PMI ist gestiegen, die Industrieproduktion hat sich wieder normalisiert, die Reisetätigkeit nimmt zu, und immer mehr Unternehmen berichten von …
Divestures in China: Maximierung des Shareholder Values durch Veräußerung
Divestures in China: Maximierung des Shareholder Values durch VeräußerungViele Veräußerungen in China werden leider schlecht vorbereitet, verwaltet und orchestriert, was sich nachteilig auf die Bewertung auswirkt und sehr oft zu einer geringen Transaktionssicherheit führt.Im Laufe der Jahre haben wir viele FIEs beobachtet, einschließlich solcher, deren Produkte und Technologien zunehmend vermarktet wurden, wo Geschäftsmodelle veraltet sind oder zunehmend Probleme wie hoher Arbeitsaufwand auftraten. Viele von Ihnen haben sich für eine Verlagerung aus China entschieden, und viele von ihnen haben das im Rahmen einer Veräußerungen getan.“ Zweifellos führt eine erfolgreiche Veräußerung nicht nur zu einer attraktiven Aktionärsrendite, sondern zahlt gleichzeitig auch das …
Maximizing Shareholder´s Value in Divestures
Maximizing Shareholder´s Value in DivesturesOver the years, we have witnessed many FIEs, including the ones whose products and technology became increasingly commoditized, business models became obsolete or have increasingly unfavorable inherent issues such as high labor intensity, are shifting out of China and many of them are doing so in way of divestures. Undoubtedly, successful divesture not only generates attractive shareholder return itself but also at the same time recoups invested capital, frees up resources and managerial capacity to reinvest into other ventures and deals. However, many divestures we observed in China were unfortunately poorly prepared, managed and orchestrated, detrimental …
EAC auf der International Roadshow „China Insights“ von Serviceplan
EAC auf der International Roadshow “China Insights” von ServiceplanDie internationale Roadshow “China Insights” von Serviceplan wurde zum ersten Mal virtuell präsentiert und bot den über 90 Teilnehmern aktuelle Einblicke zu lokalen Verbraucherwünschen und aktuellen Markttrends in China nach dem Ausbruch von Covid 19.EAC-Partner Uwe Haizmann teilte als Referent und China Experte seine Erfahrungen, wie sich das Land nach der Krise schnell erholen konnte und wie sich die Geschäftslandschaft im Rahmen der Pandemie verändert hat. Anhaltende Trends haben sich offensichtlich verstärkt und die Verbraucher haben ihr Verhalten angepasst – sie sind digitaler geworden (20%), leben und essen gesünder (80%) und sind …
Economic Insights by EAC Consulting – May 2020
Economic Insights by EAC Consulting – May 2020China was economically impacted by COVID-19 on an unprecedented level in Q1, resulting in a quarterly GDP contraction of -6.8% YoY. Despite not unveiling a major stimulus program yet, the government has initiated countermeasures such as subsidy and support policies for SMEs, further investment liberalizations, pilot zones for cross-border e-commerce, or consumption vouchers. In April 2020, first indications of a recovery have become visible: the PMI bounced up, industrial output is back to normal, travel is increasing, and a growing number of companies are reporting a positive business trend and outlook. In this …
EAC auf dem Süßwaren Kongress Berlin – neue Trends in China und wie europäische Unternehmen sie nutzen können
EAC auf dem Süßwaren Kongress Berlin – neue Trends in China und wie europäische Unternehmen sie nutzen könnenVor mehr als 500 Teilnehmern hat Daniela Bartscher-Herold auf dem Süßwaren Kongress in Berlin Markttrends zum Konsumverhalten in China sowie deren Auswirkungen auf Handel und Industrie im Bereich Süßwaren und Snacks vorgestellt und interpretiert.China ist nach USA in 2019 der weltweit zweitgrößte Absatzmarkt für Süßwaren und salzige Snacks und verzeichnet weiteres Wachstum. Vor mehr als 500 Teilnehmern hat Daniela Bartscher-Herold auf dem Süßwaren Kongress in Berlin Markttrends zum Konsumverhalten in China sowie deren Auswirkungen auf Handel und Industrie im Bereich Süßwaren und Snacks …